眾所周知，近幾年車市價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，在價(jià)格戰(zhàn)初期，車企主要通過(guò)降價(jià)來(lái)吸引消費(fèi)者，這種方式雖然直接有效，但可能對(duì)品牌形象和利潤(rùn)空間造成損害。隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，車企開始探索更加多樣化的優(yōu)惠方式，其中金融政策成為重要的手段之一。
當(dāng)年車企的金融武器還只是兩年免息、三年免息，但是蛇年春節(jié)后，5年0息金融政策、三年0利息+0首付等金融政策在車企中已經(jīng)頗為常見。從低首付、零利率貸款，到靈活多樣的分期方案，銀行、車企激戰(zhàn)正酣，一場(chǎng)圍繞汽車金融的全新競(jìng)賽已在賽道上疾馳，一場(chǎng)激烈的市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪戰(zhàn)正在上演。
為何變相降價(jià)？
隨著汽車市場(chǎng)從增量時(shí)代進(jìn)入存量時(shí)代，車企之間的競(jìng)爭(zhēng)從單純的產(chǎn)品比拼，逐漸延伸到價(jià)格、服務(wù)、金融政策等全方位競(jìng)爭(zhēng)，尤其是在新能源汽車快速崛起的背景下，傳統(tǒng)燃油車企面臨更大的市場(chǎng)壓力。為了刺激消費(fèi)，車企紛紛推出零息金融政策，即消費(fèi)者在購(gòu)車時(shí)可以享受長(zhǎng)達(dá)5年的免息分期付款。
2025年春節(jié)后開工第一天，在特斯拉推出免息政策后，小鵬汽車緊隨其后，上線了5年0息0首付政策，覆蓋了多款熱門車型，貼息金額高達(dá)5.7萬(wàn)元。蔚來(lái)汽車也不甘示弱，發(fā)布了5年0息政策，貼息金額在2.36萬(wàn)元至4.43萬(wàn)元之間，同時(shí)還疊加了多項(xiàng)優(yōu)惠措施，如1萬(wàn)元選裝基金、5年NOP+免費(fèi)使用權(quán)等。
傳統(tǒng)合資品牌廣汽豐田以“一口價(jià)”的銷售模式加入戰(zhàn)局，鋒蘭達(dá)和威蘭達(dá)價(jià)格分別降至8.98萬(wàn)元和12.98萬(wàn)元，降幅最高達(dá)4.4萬(wàn)元，并提供0首付、0利息及發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、混動(dòng)電池終身質(zhì)保。智己汽車L6也推出了限時(shí)特惠，起售價(jià)從20.49萬(wàn)元降至18.99萬(wàn)元，直降1.5萬(wàn)元；智己LS6則是推出了5年0息，購(gòu)車另外立減5000元。
想必大家都知道零利息的分期付款方案意味著什么。以特斯拉為例，如果你入手一輛標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版的Model Y，按照官方推出的限時(shí)0息貸款方案，只要能給到32%的首付比例79900元就可以享受零利息，要想享受限時(shí)低息貸款方案則需要給到至少18%的首付比例45900元。對(duì)比限時(shí)低息貸款方案和標(biāo)準(zhǔn)貸款方案，在同樣為18%的首付比例和六十個(gè)月的期數(shù)下，限時(shí)低息貸款方案可以每月少交357元，五年下來(lái)則少交21420元，零息貸款方案就更不用多說(shuō)了，肯定還能更便宜，至少能為用戶省下數(shù)萬(wàn)元。
數(shù)萬(wàn)元的優(yōu)惠，本質(zhì)上就是車企的變相降價(jià)，但不由得令人深思，在激烈的車市價(jià)格戰(zhàn)中，車企本可以按照老辦法，通過(guò)降價(jià)的方式來(lái)吸引用戶，但為什么只提供了限時(shí)金融優(yōu)惠呢？
在筆者看來(lái)，雖然限時(shí)金融優(yōu)惠可能會(huì)增加車企的財(cái)務(wù)成本，例如承擔(dān)用戶的貸款利息，但相比直接降價(jià)，這種優(yōu)惠方式能在一定程度上緩解車企的財(cái)務(wù)壓力。同時(shí)通過(guò)提供金融優(yōu)惠政策，車企還能吸引更多消費(fèi)者購(gòu)買車輛，進(jìn)而提升整體銷量和盈利能力。此外汽車金融業(yè)務(wù)本身也可能成為車企的重要收入來(lái)源之一。
所以隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化和消費(fèi)者需求的日益多樣化，車企只能靈活調(diào)整銷售策略以適應(yīng)市場(chǎng)變化。而限時(shí)金融優(yōu)惠就是一種靈活多樣的銷售策略。自2025年以來(lái)，已有超過(guò)30個(gè)品牌推出了各種形式的降價(jià)或促銷政策。
然而，對(duì)于車企而言，如何在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持盈利和市場(chǎng)份額的平衡將是一個(gè)長(zhǎng)期而艱巨的任務(wù)，通過(guò)降價(jià)或促銷政策來(lái)吸引消費(fèi)者，真是一個(gè)長(zhǎng)久之計(jì)嗎？
優(yōu)惠戰(zhàn)能持續(xù)多久？
當(dāng)前中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)正處于白熱化的競(jìng)爭(zhēng)階段，許多汽車品牌面臨著生死存亡的考驗(yàn)。2024年，造車新勢(shì)力中的合創(chuàng)、極越、哪吒等品牌已經(jīng)陷入困境，生存狀況岌岌可危，2025年車企的生存情況勢(shì)必會(huì)面臨更多挑戰(zhàn)。
對(duì)于車企而言，0息金融政策雖然能夠短期內(nèi)提升銷量，但也意味著車企或金融機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)利息成本。以年化利率5%計(jì)算，5年0息政策相當(dāng)于車企為每輛車補(bǔ)貼了約5萬(wàn)元的利息。這對(duì)于利潤(rùn)本就薄弱的車企來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一筆不小的負(fù)擔(dān)。
一方面，0息金融政策導(dǎo)致車企利潤(rùn)空間被進(jìn)一步壓縮。尤其是在原材料價(jià)格上漲、供應(yīng)鏈成本增加的背景下，車企的盈利能力受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。部分車企為了維持銷量，不得不通過(guò)削減研發(fā)投入、降低產(chǎn)品質(zhì)量等方式來(lái)壓縮成本，這無(wú)疑對(duì)品牌的長(zhǎng)期發(fā)展不利。
另一方面，價(jià)格戰(zhàn)的持續(xù)升級(jí)加速了市場(chǎng)洗牌。對(duì)于資金實(shí)力較弱的中小車企來(lái)說(shuō)，0息金融政策帶來(lái)的資金壓力難以承受，部分企業(yè)甚至面臨生存危機(jī)。而頭部車企憑借強(qiáng)大的資金實(shí)力和品牌影響力，能夠在這場(chǎng)內(nèi)卷中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)地位。這也意味著，隨著價(jià)格戰(zhàn)加劇，車企之間的馬太效應(yīng)愈發(fā)明顯。
購(gòu)車真能受益？
對(duì)于手頭不太寬裕的年輕人和首次購(gòu)車的消費(fèi)者而言。0息購(gòu)車確實(shí)具有很強(qiáng)的吸引力，特別是以零利率分期付款，不僅減輕了首付的壓力，還能在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)分?jǐn)傑嚳睿屬?gòu)車變得更加輕松。
不過(guò)，0息購(gòu)車聽起來(lái)很美，但消費(fèi)者也不能盲目跟風(fēng)。部分車企在推出0息政策的同時(shí)，可能會(huì)通過(guò)提高車價(jià)、減少配置等方式變相轉(zhuǎn)嫁成本。而消費(fèi)者在選擇分期付款時(shí)，也需要仔細(xì)閱讀合同條款，避免因提前還款、違約金等問(wèn)題產(chǎn)生糾紛。尤其是在經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定的背景下，消費(fèi)者更應(yīng)謹(jǐn)慎決策。
目前國(guó)內(nèi)車圈的價(jià)格的打法已經(jīng)發(fā)生了變化，0首付0利息的全新購(gòu)車時(shí)代已然拉開了帷幕。可以確認(rèn)的是，2025年的國(guó)內(nèi)車市價(jià)格戰(zhàn)之中是一次全面無(wú)死角的飽和式競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有哪家車企能夠置身于事外，但是這種全力開火的價(jià)格戰(zhàn)，可能透支企業(yè)研發(fā)能力。這不僅是一場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)，更是一場(chǎng)生死戰(zhàn)。如何在降價(jià)中守住品質(zhì)底線、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，將是車企未來(lái)的核心命題。同時(shí)，消費(fèi)者在選擇購(gòu)車時(shí)也應(yīng)保持理性，綜合考慮品牌口碑、長(zhǎng)期保值率以及售后服務(wù)等因素，做出明智的購(gòu)車決策。
